利率和债券价格为什么反向变动,很多人给我的解

2024-05-20 13:58

1. 利率和债券价格为什么反向变动,很多人给我的解

我试着从金融市场的投资者的角度阐述一下。
债券是固定收益产品,对于给定的固定利息的债券,未来的现金流是确定的。当市场利率上升时,投资者或者投资于该确定的现金流,或者投资于其他高利率(利率已上升)的金融产品,那么显然,在有其他高收益产品的前提下,这个固定的现金流(债券)是缺乏吸引力的,所以没人买这个债券,债券价格下跌。

反之,当市场利率下降时,其他投资品的收益率都跟着下降,而这一未来的固定现金流维持以前的较高收益不变,所以非常有吸引力,投资者都来买,所以债券价格上升。

利率和债券价格为什么反向变动,很多人给我的解

2. 债券价格为什么随利率变动成反向变化?请举具体易懂的例子。。谢谢

其实这是一个算术上的关系
假如一张100块的债券,利率为5%,即每年利息5块钱;那么如果这张债券价格是99,那么他的实际利率不就应该是5/99=5.05%;如果价格是95,实际利率就是5/95=5.26%;如果价格是101,那么实际利率是5/101=4.95%。

3. 为什么债券价格同利率呈反方向变动

你好!很高兴为你作答。1.债券的几个要素债券是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息,并在到期时偿还本金的有价证券。其主要包含几个要素:a.面值:是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额,也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。b.利率:是指债券利息与债券面值的比率,是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。b.偿还期:债券上载明的偿还债券本金的期限,即债券发行日至到期日之间的时间间隔。c.付息期:是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付,或1年、半年或者3个月支付一次。2.债券的价格理论上,债券的发行时的价格就是它的面值(本金)。随着时间的推移,债券的价格越发接近其终值(本金加利息)。但实际上,有很多因素会影响债券价格。例如:发行方的还债信用、市场供需关系、投机炒作等。3.债券价格与国债收益率的关系因为债券的价格是波动的,所以人们在交易过程中需要考虑,当前债券价格到底值不值。那么该如何评估当前债券值多少钱呢?抛去发行方信用等其他影响因素不谈,可以简单按照如下公式计算:债券价值=债券到期终值(本金+利息)/(1+国债收益率)举个例子:假如某企业发行一只1年期债券,面值100元,利率10%,到期一次还本付息110元。一年期国债收益率为3%。如果这个债券卖100元,大家肯定抢着买,然后价格上升。直到价格涨到与国债收益率相近时,价格才会稳定。最终这只债券的价格就变为100*(1+10%)/(1+3%)=106.80元。意思就是买106.8元此债券,与同样买106.8元的国债,到期时本金加利息都是110块钱。所以,当国债收益率上升时,由于债券的面值和利率是固定的,所以债券的价格会下降。债券基金收益自然而然跟着下降了。

为什么债券价格同利率呈反方向变动

4. 为什么债券价格与市场利率反方向变化?

债券收益率就是市场利率,收益率与债券价格是负相关的.
  例如某债券面值100元,年利率是2%,意识就是持有一年就可以得2元利息.如果债券价格下跌变成98元,也就是花98元就可以买入价值100元的债券,到期后除了2元利息,还有100-98=2元差价,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等于4.08%,显然比原来收益率2%更高了,即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的.
  参考资料:玉米地老伯伯作品,复制粘贴请注明出处!

5. 为什么债券价格会与利率成反比?

债券价格与利率呈反比的原因主要有两方面:1、当市场利率下行的时候,由于有固定票面利率,债券的利率相对就会高一些,这时候债券的需求就会提高,所以债券价格便会上涨。2、当市场利率上行的时候,债券的利率相对就会低一些,这时候债券的需求就会降低,所以债券价格便会下跌。需要注意的是这里的利率是指市场利率水平,而并非债券的收益率或者票面利率,这里的债券是指有规定票面利率的债券。                                                                                    拓展资料:1、债券价格是指债券发行时的价格。理论上,债券的面值就是它的价格。但实际上,由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化,债券的市场价格常常脱离它的面值,有时高于面值,有时低于面值。也就是说,债券的面值是固定的,但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本,是以债券的面值为依据,而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。2、从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r×N)—P]/(P×n),可得债券价格P的计算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。3、利率是指一定时期内利息额与借贷资金额(本金)的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素,同时也是企业筹资、投资的决定性因素,对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。 利率是指借款、存入或借入金额(称为本金总额)中每个期间到期的利息金额与票面价值的比率。借出或借入金额的总利息取决于本金总额、利率、复利频率、借出、存入或借入的时间长度。利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价,亦是放款人延迟其消费,借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

为什么债券价格会与利率成反比?

6. 利率为什么与债券价格成反比?

关键在于,债券和储蓄是一个可以相互替代的(互补品) 资本操作方式。

已经发行的债券,利率是固定的,不可能再改变。
市场利率上升,但已发行债券的利率不变,因此债券的对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。
反之,市场利率下降,债券就对投资者有吸引力,需求增加,自然价格也会增加。


7. 为什么债券价格会与利率成反比?

很多人可能比较奇怪一个问题,为什么债券价格会与利率成反比?这好像不符合一些金融投资的规律,它是怎么出现这种情况的呢?
我们所说的债券价格与利率成反比,指的是已发行的债券。债券这个东西有一个特点,就是发行之后利率是不变的,所以当外界的利率变化的时候,它的吸引力也就会相应的变化。外界的利率升高,债券的吸引力会降低,因为它的利率不变,看起来好像就成反比。而一些将要发行的债券,利率还是会和金融利率相挂钩的,这个大家可以放心。当市场不稳定的时候,投资者的收益率也会相应的产生变化,一些投资者可能就会把旧债券卖出去,那么这个价格肯定会相应的降低,这是我们可以预见的结果。
债券这个东西看起来好像挺简单,其实要想研究明白还是需要一定的金融基础的,不过只要你把这些债券研究明白,在投资的时候可以放心的选择它们,因为债券有些时候比其他的投资方式更加稳定,这是很多人都认可的事实,不过对于初学者来说,可能会稍微有一些麻烦。大家想投资债券的时候,一定要好好研究一下债券的基础知识,免得被套进去还不知道如何解决。如果你想进行一些投资的话,对于初学者来说还有很多其他的方式,个人感觉债券不是一个很好的投资对象,我们可以尝试购买一些其他类型的金融产品。
债券的价格与利率市场反比,这个事情不是一句两句话就能够说清楚的。大家一定要记住,每一款金融产品,它的规律都是不同的,在投资的时候都存在着风险。没有一款产品能做到稳赚不赔,这点我们要清楚,在进入投资市场之前一定要做足功课。

为什么债券价格会与利率成反比?

8. 固定利率债券的价格与市场利率为什么是呈反方向变动的?

固定利率债券,未来的现金流就是固定的,其价格是未来现金流按照市场收益率的折现。
当市场利率上升时,未来的现金流就不值钱了,所以债券价格下跌;
当市场利率下降时,未来的现金流价值变大,所以债券的价格上升。

所以债券价格与市场利率呈反向变化。

供参考。